Währung Derivate Eine Währung Zukunft. Auch bekannt als FX Zukunft. Ist ein Futures-Kontrakt, um eine Währung zu einem bestimmten Termin in der Zukunft zu einem am Kaufdatum festgesetzten Kurs (Wechselkurs) zu tauschen. Auf NSE ist der Preis eines zukünftigen Kontrakts in Bezug auf INR pro Einheit anderer Währung, z. B. US Dollar. Währung zukünftige Verträge erlauben Investoren, sich gegen Währungsrisiken abzusichern. Währungsderivate sind auf vier Währungspaaren erhältlich. US-Dollar (USD), Euro (EUR), Großbritannien Pfund (GBP) und Japanischer Yen (JPY). Währungsoptionen sind derzeit auf US-Dollar verfügbar. Aktuelle Marktberichte Zugriff auf tägliche Marktberichte und am Ende des Tages Berichte wie Bhavcopy, tägliche Volatilität und Abwicklung Preise Informationen, Marktaktivitäten Berichte und verschiedene solcher Berichte, die einen Einblick in die Tage Handel bieten. Daily ReportsCurrency Futures in Indien Lesen Sie weiter. USD-Rupee-Futures in Indien Die lange und eifrige Wartezeit der Händler, Derivate-Experten und viele andere ist über NSE begann den Handel der Rupee Futures auf seiner Plattform ab Freitag 29 August 2008. Eine Reserve Bank of India (RBI) interne Arbeitsgruppe zuletzt November empfahl diese Futures eingeführt werden. Der Schritt earmarks die Einführung des weltweit am meisten gehandelten derivativen Instrument in Indien. Dies war der erste der beiden Schritte, die SEBI auf die Einführung von Derivaten in Indien vorbereitet hat. Zinsderivate wurden genehmigt, und wir sollten sie bald auf den indischen Kursen handeln. Dieser Artikel ist eine Realitätsprüfung auf die Relevanz des Instruments in Indien. Was ist eine Währung Future Eine Währung Zukunft, auch FX-Zukunft oder Devisen Zukunft, ist ein Futures-Vertrag, um eine Währung für eine andere zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem Preis (Wechselkurs), die am Kaufdatum festgelegt ist, zu tauschen. Währungs-Futures werden im Allgemeinen in Paaren gehandelt, z. B. USDEUR oder USDYEN. Eine Kombination von Devisentermingeschäften kann verwendet werden, um in Nicht-Standard-Paaren zu arbeiten. Preise Die Preisbildung eines Devisenterminkontraktes wird vollständig durch den jeweiligen Kassakurs und die Zinssätze bestimmt. Andernfalls könnten die Anleger die Differenz zwischen den Terminkursen und den Spotpreisen anpassen. Der Futures-Preis ergibt sich aus: wobei: F Futures-Kurs S Spot-Kurs rT Zinssatz der Laufzeit Währung rB Zinssatz der Basiswährung T tenor Nutzer von Währung Futures Währung Future ist ein derivatives Instrument, das von Hedges, Spekulanten, Und Arbitrageurs. Ein Hedger nutzt das Instrument, um das Risiko zu reduzieren, indem es auf einen zukünftigen Wechselkurs sperrt und die Risiken durch ungünstige Bewegungen des Wechselkurses mindert. Dies kann auch seine Gewinne senken. Ein Spekulant verwendet das Instrument, um ein Risiko einzugehen, indem er auf eine Position setzt, die auf seiner Sicht auf den künftigen Wechselkurs zwischen zwei Währungen basiert. Ein Arbitrageur nutzt den Preisunterschied zwischen zwei Orten, an denen das Instrument gehandelt wird. Während die erste Kategorie vor allem von Importeuren und Exporteuren von Waren und Dienstleistungen dominiert wird, sind die zweite und dritte Kategorie die Handelskette. Währung Futures in Indien Einige wichtige Punkte Lot Größe von 1.000, die im Vergleich zu globalen Standards ist unwesentlich (Chicago Mercantile Exchange bietet Losgrößen von 12,5 Millionen Japanische Yen oder Australian 100.000 für einen einzigen Vertrag), aber Händler erwarten, dass es erhöht werden und viele weitere Währungen Gehandelt werden. Der Vertrag wird in Rupie am letzten Werktag des Monats, basierend auf dem How to Zitieren dieser Seite MLA Zitat: Währung Futures In Indien. 123HelpMe. 09 Feb 2017 lt123HelpMeview. aspid164466gt. Reserve Bank of India (RBI) Rupien-Dollar-Referenzrate. Die Handelsgrenzen für eine Einzelperson sind 5 Million und für eine handelnde membera Bank oder ein brokeris 25 Million. Nur indische Unternehmen können am Markt teilnehmen (ausländische institutionelle Anleger werden ausgelassen), aber Devisenhändler erwarten, dass sich diese Norm auch nach dem Reifungswechsel des Marktes ändert. Vorteile Das Argument, das zugunsten des Futures-Handels gegeben wird, ist, dass es in einer besseren Preisfindung (des Wechselkurses) hilft. Allerdings hat das jüngste Verbot von Rohstoff-Futures (Sojaöl, Kautschuk, Kartoffel und Kichererbsen) gezeigt, dass Futures auch zu Preismanipulationen und Inflation führen können (Wechselkurs, der nicht mit den Fundamentaldaten der Wirtschaft in Devisentermingeschäften geht). Der Interbankenmarkt profitiert von dem Instrument aufgrund von Features wie dem Netting, bei dem Bankgeschäfte gegeneinander verrechnet werden, um eine Nettoposition an der Börse zu geben und Kreditlinien aufzuheben, wenn das Kontrahentenrisiko minimiert wird. Das Instrument könnte auch für Exporteure und Importeure geeignet sein, insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen (KMU), die nicht über ausreichende finanzielle Möglichkeiten zur Teilnahme am OTC-Markt verfügen. Sie würden in der Lage, feinere Preise als die aktuellen Angebote erhalten Die kleine Kontraktgröße wird Futures attraktiv für Retail-Investoren. Sie können das Instrument zur Absicherung der folgenden Währungsrisiken verwenden Kinder im Ausland studieren oder im Auslandsaufenthalt verbringen Ausländische Urlaubsdarlehen Ausländische Währung (Kauf von Immobilien) Überweisungen aus dem Ausland Medizinische Behandlung im Ausland Anleger im Aktienmarkt, deren Portfolio dem Währungsrisiko ausgesetzt ist Mit mehr Börsen Gearing bis zu bieten Rupie Futures, der Schlüssel zum Erfolg wird die Erfassung der Liquidität. Wie das schwankt, hängt davon ab, was der Austausch über Margin-Anforderungen, Mitgliedsbeiträge und Technologie anbietet. Marktgröße Weltweit ist der Devisenmarkt der größte aller Märkte mit einem täglichen Handelsvolumen von mehr als 3 Billionen. Von diesem ist das Spot-Devisenhandelsvolumen 932 Milliarden oder 31 Prozent, und der Rest wird durch Derivate wie Forwards, Exchange Traded Futures, Over-thecounter (OTC) Optionen und Swaps. Das durchschnittliche Tagesvolumen des OTC-Marktes in Indien liegt bei rund 40 Milliarden, viel höher als das, was die Händler erwarten, dass das Volumen auf dem Devisen-Futures-Markt im Anfangsstadium ist. Dank der strategischen Initiativen hat sich der tägliche Umsatz auf dem indischen Devisenmarkt in den letzten zwei Jahren deutlich erhöht. In Indien hat derzeit der Interbank-Devisenmarkt (Spot, Swap und Forwards) einen durchschnittlichen Tagesumsatz von 40 Milliarden, von denen das Devisenhandelsvolumen 20 Milliarden oder 50 Prozent des Devisenmarktvolumens beträgt. Der Saldo 50 Prozent werden durch Derivate wie Swaps und Devisentermingeschäfte ausgewiesen. Anders als der globale Devisenmarkt, in dem der Marktanteil im Verhältnis von 30 bis 70 zwischen Spot - und Derivatemarkt aufgeteilt wird, wird der Marktanteil zwischen Spot - und Derivatemarkt in Indien auf 50:50 geschätzt, was bedeutet, dass wir gut sehen werden (Analysten zwischen 15 und 25 jährlich) im Währungs-Futures-Segment. Neben dem Umsatz haben die Devisenmärkte auch eine größere Beteiligung, Liquidität und eine Vielzahl von Finanzprodukten erlebt. Am ersten Tag des Devisentermingeschäfts in Indien zeigte die NSE eine vernünftig gute Wende. An der Börse wurde ein Eröffnungskurs von 65.798 Kontrakten (65,8 Mio.) verzeichnet. Eine bessere Schätzung wäre jedoch der erste Wochendurchschnitt von etwa 39.800 Verträgen (40 Millionen). Derzeit verwenden die Banken Währungsderivate nur für Eigenhandel. Man wird sehen, echte Liquidität, sobald Kunden den Zugang zu den Märkten starten. Dafür müssen die Banken die notwendige Technologie einrichten und die erforderlichen internen Veränderungen vornehmen, die etwa zwei Monate dauern können. Potenzial in Indien Indien hat ein BIP von 1,3 Billionen USD, das in den letzten 5 Jahren bei einem CAGR von etwa 8-9 gewachsen ist. Die nachstehende Tabelle 1 gibt das BIP der entwickelten Volkswirtschaften wieder. Indien ist schnell als Wirtschaftsmacht auf dem Vormarsch und steht auf Platz 12 in nominalen BIP-Rankings, die bis zu 4. schießt, wenn wir die umstrittene Kaufkraftparität (PPP) - Methode betrachten. Tabelle 1: Top-Länder nach nominalem BIP und PPP BIP Rang Land BIP (in Mio. USD) Rang Land BIP (USD Mio.) in PPP Welt 54.311.608 Welt 64.903.263 EU 16.830.100 EU 14.712.369 1 USA 13.843.825 1 USA 13.843.825 2 Japan 4.383.762 2 China 69.910.361 3 Deutschland 3.322.147 3 Japan 4.289.809 4 China 3.250.827 4 Indien 2.818.867 5 UK 2.772.570 5 Deutschland 2.809.693 6 Frankreich 2.560.255 6 UK 2.137.421 7 Italien 2.104.666 7 Russland 2.087.815 8 Spanien 1.438,959 8 Frankreich 2,046,899 9 Kanada 1,432,140 9 Brasilien 1,835,642 10 Brasilien 1,313,590 10 Italien 1,786,429 11 Russland 1,289,582 11 Spanien 1.351.608 12 Indien 1.098.945 12 Mexiko 1.346.009 Quelle: IWF-Daten 2007 Tabelle 2 verdeutlicht die Präsenz Indiens im internationalen Handel, der vor 15 Jahren aus der Nähe der Vergessenheit weltweit den 19. Platz einnahm. Der wachsende internationale Handel hilft Währungs-Futures, wie Exporteure und Importeure sie verwenden können, um das Währungsrisiko in ihrem Geschäft abzusichern. Tabelle 2: Top-Länder nach Total Grenzüberschreitender Handel Rang Land Summe Handel (Import Exporte) USD Welt 27.360.000.000.000 1 Vereinigte Staaten 3.127.000.000.000 Europäische Union 2.796.000.000.000 2 Deutschland 2.482.000.000.000 3 China 2.138.400.000.000 4 Japan 1.160.300.000.000 5 Frankreich 1.011.200.000.000 6 Vereinigtes Königreich 1.236.800.000.000 7 Italien 958.400.000.000 8 Niederlande 867.700.000.000 9 Kanada 834.500.000.000 10 Korea, Süd 724.600.000.000 11 Hongkong 746.100.000.000 12 Belgien 607.400.000.000 13 Spanien 649.000.000.000 14 Singapur 546.800.000.000 15 Russland 590.600.000.000 16 Mexiko 575.400.000.000 17 Taiwan 364.900.000.000 18 Schweiz 449.800.000.000 19 Indien 390.600.000.000 Quelle: photius Nach einem jährlichen Bericht über die weltweiten Handelsvolumina von Washington-basierte Handelsgruppe Future Industry Association (FIA), hat NSE sechs Plätze aufgestiegen, um die neuntgrößte Derivatbörse der Welt zu werden. Dies wurde durch das wachsende Interesse der Investoren über die Aktien gestärkt, wobei sein Handelsvolumen das schnellste Wachstum in der Liga trieb. NSE hat sich auch als die am schnellsten wachsende Börse unter den zehn größten Derivatbörsen der Welt entwickelt, da sich die gesamten gehandelten Volumina im Jahr 2007 nahezu verdoppelt haben. Die Währungsterminkontrakte sind sicher, ihr mehr hinzuzufügen. Auch wenn die NSE nach wie vor mit den 380 Millionen Kontrakten gegenüber der CME Group (nach der Fusion von Chicago Mercantile Exchange und Chicago Board of Trade) mit 2,8 Milliarden Kontrakten und Korea Exchange mit 2,7 Milliarden Kontrakten nach wie vor signifikant von den beiden besten Börsen abweicht, ist dies nicht der Fall Eine weit hergeholte Schlussfolgerung zu sagen, dass die Dalal-Straße ist auf dem besten Weg, um die Wall Street für die Top-Derivate-Exchange-Stelle bald herauszufordern. Auswirkungen Der Handel mit Rupie-Futures würde sich auf den Wechselkurs auswirken, und angesichts der Tatsache, dass der Rupie-Wechselkurs noch nicht vollständig schwimmt, werden wir wahrscheinlich eine signifikante RBI-Intervention sehen, wenn das Instrument beginnt, den Wechselkurs erheblich zu beeinflussen. Die unmögliche Trinität (a) die niedrige Inflation (b) der flexible Wechselkurs (c) die hohe Kapitalkonvertierbarkeit bedeutet, dass es unmöglich ist, alle oben genannten drei Bedingungen durch eine monetäre Finanzpolitik zu erreichen. Es muss einen Kompromiss in mindestens einem der drei Ziele geben. Obwohl das Instrument darauf abzielt, dass Unternehmen ihre Wechselkursrisiken absichern können, kann das Gegenteil passieren. Der Futures-Markt kann den Wechselkurs treiben und zu einem volatilen Wechselkurs führen (der die Spekulationen im Instrument weiter erhöhen könnte, was zu mehr Volatilität und damit zu einem Teufelskreis führen könnte). RBI müsste viel häufiger intervenieren, um den Wechselkurs zu stabilisieren (was angesichts der Reserven von USD 300 Mrd. nicht schwierig sein könnte). Die Situation wäre dann nicht viel anders als das bestehende Szenario, in dem RBI eingreift, um USD zu kaufen, um den Wechselkurs zu verwalten. Es gibt eine Chance, dass statt der Dämpfung der Wechselkursvolatilität, Futures-Handel kann es zu erhöhen und besiegen den Zweck, den es bedeutet, um zu erreichen. Die Theorie eines zufälligen Walk-Band bietet einen Ausweg. Bis die Rupie vollständig schwimmt, könnte die Rupie Wechselkurs in einer Band durch RBI Intervention und steifen Kontrollen auf Kapitalzuflüsse gehalten werden, so dass RBI Reserven sind genug, um die Band zu halten. Während ein flexibler Wechselkurs erforderlich ist, um die haushaltspolitische Autonomie zu gewährleisten, sind die riesigen Schwankungen, die unter einer volatilen Rate auftreten, schädlich. Die Idee ist, zu versuchen, Flexibilität ohne Volatilität zu gewährleisten. RBI könnte die letzten Perioden Wechselkurs als Referenz und lassen Sie es in einem Bereich variieren, darüber hinaus intervenieren. Das Ziel sollte in regelmäßigen Abständen auf der Grundlage wirtschaftlicher Grundlagen revidiert werden, um sicherzustellen, dass es nicht versucht, die Marktkräfte zu überwinden. Im Laufe der Zeit, lassen Sie den Markt entscheiden. Allerdings kann es auf jeden Fall sicherzustellen, dass die Folie oder der Anstieg ist nicht zu steil, um betroffenen Einheiten immens beeinflussen. Schlussfolgerung Die Einführung ist ein positiver Schritt im indischen Finanzszenario und dürfte von mehreren Stellen profitieren. Angesichts des wachsenden internationalen Handels aus Indien hat er das Potenzial, Indien in den weltweiten Derivatemärkten noch stärker zu führen. Es sollten jedoch ausreichende Vorsichtsmaßnahmen, Interventionen und Leitlinien ausgeübt werden, um sicherzustellen, dass das Instrument den Einrichtungen, die es benötigen, tatsächlich zugute kommt. Dies würde eine starke Rolle für die Regulierungsbehörde bedeuten, die ein wichtiger Faktor für die Entwicklung und Stabilität des Instruments und des Marktes wäre.
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